പ്രമുഖ വ്യവസായി ബോബി ചെമ്മണൂരിന്റെ ബിസിനസ് പ്രവര്ത്തനങ്ങളുടെ ഉള്ളുകളി പുറത്തു കൊണ്ടുവരുന്നതാണ് അഴിമുഖവും ദി ന്യൂസ് മിനിട്ടും സംയുക്തമായി പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്ന അന്വേഷണ പരമ്പര. ബോബിയുടെ എട്ട് എല്എല്പികള് അഥവ ലിമിറ്റഡ് ലയബിലിറ്റി പാര്ട്ണര്ഷിപ്പില് പ്രവര്ത്തിക്കുന്ന കമ്പനികള് വലിയ നഷ്ടത്തിലാണെന്നാണ് ഈ അന്വേഷണത്തില് കണ്ടെത്താനായത്. എന്നാല് ഇതേ എല്എല്പികളിലേക്ക് ധാരാളം പങ്കാളികളും കോടികളുടെ നിക്ഷേപവുമാണ് എത്തുന്നതും. അതെങ്ങനെയാണെന്നതാണ് ആദ്യ ഭാഗത്തില് വിശദമാക്കുന്നത്.
ഇവിടെ വായനക്കാര്ക്കായി വിശദീകരിക്കുന്നത് എന്താണ് എല്എല്പി-കള് എന്നാണ്. ഇതിന്റെ ഭാഗമായി വരുന്ന നിയുക്ത പങ്കാളികളെക്കുറിച്ചും പോണ്സി സ്കീം എന്നറിയപ്പെടുന്ന സാമ്പത്തിക തട്ടിപ്പിനെ കുറിച്ചും മനസിലാക്കാം.
എന്താണ് എല്എല്പികള്
ഒരു ലിമിറ്റഡ് ലയബിലിറ്റി പാര്ട്ണര്ഷിപ്പ് (LLP) എന്നത് പരമ്പരാഗത പങ്കാളിത്ത ബിസിനസ് രീതിയും, വഴക്കവും ഒരു കമ്പനിയുടെ പരിമിതമായ ബാധ്യതാ പരിരക്ഷയും സംയോജിപ്പിക്കുന്ന ഒരു ബിസിനസ് മോഡല് ആണ്. ഇത് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് ലിമിറ്റഡ് ലയബിലിറ്റി പാര്ട്ണര്ഷിപ്പ് ആക്ട്, 2008 പ്രകാരമാണ്. ഒരു എല്എല്പി അതിന്റെ പങ്കാളികളില് നിന്ന് വേറിട്ട ഒരു നിയമപരമായ സ്ഥാപനമാണ്. ഓരോ പങ്കാളിയുടെയും ബാധ്യത എല്എല്പിയിലേക്കുള്ള അവരുടെ സംഭാവനയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നത്. ബിസിനസ്സിന്റെ കടങ്ങളില് നിന്നും മറ്റ് പങ്കാളികളുടെ പ്രവര്ത്തനങ്ങളില് നിന്നും വ്യക്തിഗത ആസ്തികള് സംരക്ഷിക്കപ്പെടുന്നു എന്ന കാര്യം ഇതിനുണ്ട്.
Also Read: പെരുകുന്ന പങ്കാളികള്, വരുമാനം ശൂന്യം; ബോബി ചെമ്മണൂരിന്റെ എല്എല്പി-കളുടെ കഥ
എല്എല്പികള് പ്രാഥമികമായി നിയന്ത്രിക്കുന്നത് ലിമിറ്റഡ് ലയബിലിറ്റി പാര്ട്ണര്ഷിപ്പ് ആക്ട്, 2008 പ്രകാരം കോര്പ്പറേറ്റ് കാര്യമന്ത്രാലയം (എംസിഎ) ആണ്. അവരുടെ ബിസിനസ് പ്രവര്ത്തനങ്ങളെ ആശ്രയിച്ച്, നിര്ദ്ദിഷ്ട പ്രവര്ത്തനങ്ങള്ക്കായി സെക്യൂരിറ്റീസ് ആന്ഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോര്ഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (സെബി) അല്ലെങ്കില് റിസര്വ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആര്ബിഐ) എന്നിവയുടെ നിയന്ത്രണത്തിനും കീഴില് വരും.
ഇന്ത്യയിലെ എല്എല്പികളുടെ സംയോജനം, രജിസ്ട്രേഷന്, പൊതുവായ അനുസരണം എന്നിവയ്ക്കുള്ള പ്രധാന ഭരണ അതോറിറ്റിയാണ് കോര്പ്പറേറ്റ് കാര്യ മന്ത്രാലയം (എംസിഎ). എല്ലാ എല്എല്പികളും ലിമിറ്റഡ് ലയബിലിറ്റി പാര്ട്ണര്ഷിപ്പ് ആക്ട്, 2008 ലെ വ്യവസ്ഥകള് പാലിക്കണം.
എല്എല്പികള് മൂലധന വിപണി പ്രവര്ത്തനങ്ങളില് ഏര്പ്പെടുകയാണെങ്കില് സെബിക്ക് അവയെ നിയന്ത്രിക്കാന് കഴിയും. സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളില് അംഗങ്ങളാകാന് എല്എല്പികള്ക്ക് സെബി അനുമതി നല്കുന്നു. അതുവഴി അവര്ക്ക് സ്റ്റോക്ക് ബ്രോക്കര്മാരായി രജിസ്റ്റര് ചെയ്യാന് കഴിയും. ആള്ട്ടര്നേറ്റീവ് ഇന്വെസ്റ്റ്മെന്റ് ഫണ്ടുകളായി (AIF-കള്) പ്രവര്ത്തിക്കുന്ന LLPകളും SEBI നിയന്ത്രിക്കുന്നു. സെക്യൂരിഡ് നോണ്-കണ്വേര്ട്ടബിള് ഡിബഞ്ചറുകള് (എന്സിഡി) ഇഷ്യൂ ചെയ്തുകൊണ്ട് എല്എല്പികള്ക്ക് മൂലധനം സമാഹരിക്കാന് അനുവാദമുള്ള നിക്ഷേപകരെ സെബി നിയന്ത്രിക്കുന്നു.
കമ്പനി നിയമപ്രകാരം ഒരു കമ്പനിയായി രജിസ്ട്രേഷന് ആവശ്യമുള്ള കോര് ബാങ്കിംഗ് ബിസിനസ്സ് നടത്താന് എല്എല്പികള്ക്ക് പൊതുവെ അനുവാദമില്ല. എന്നാല് ചില പ്രത്യേക സാമ്പത്തിക കാര്യങ്ങളില് ആര്ബിഐക്ക് ഒരു നിയന്ത്രണ അധികാരം ഉണ്ട്.
ഒരു എല്എല്പിക്ക് ഒരു എന്ബിഎഫ്സി ആയി രജിസ്റ്റര് ചെയ്യാന് കഴിയില്ലെങ്കിലും, മറ്റ് ബാങ്കിംഗ് ഇതര സാമ്പത്തിക പ്രവര്ത്തനങ്ങളില് (ഉദാഹരണത്തിന്, നിക്ഷേപ പ്രവര്ത്തനങ്ങള്) ഏര്പ്പെടാന് ഉദ്ദേശിക്കുന്നുവെങ്കില്, പ്രവര്ത്തനങ്ങളുടെ വ്യാപ്തി അനുസരിച്ച് ആര്ബിഐയില് നിന്ന് മുന്കൂര് അനുമതി ആവശ്യമാണ്.
എല്എല്പികളിലെ വിദേശ നേരിട്ടുള്ള നിക്ഷേപം (എഫ്ഡിഐ) നിയന്ത്രിക്കുന്നതില് ആര്ബിഐ പങ്കാളിയാണ്. കൂടാതെ ഫോറിന് എക്സ്ചേഞ്ച് മാനേജ്മെന്റ് ആക്ട് (ഫെമ) പ്രകാരം വാര്ഷിക വിദേശ ബാധ്യതകളും ആസ്തികളും (എഫ്എല്എ) റിട്ടേണുകള് സമര്പ്പിക്കേണ്ടത് നിര്ബന്ധമാണ്.
എന്താണ് നിയുക്ത പങ്കാളികള്
ഒരു എല്എല്പിയില് സുപ്രധാന സ്ഥാനമാണ് നിയുക്ത പങ്കാളികള്ക്കുള്ളത് (Designated Partners). സാധാരണ പങ്കാളികളില് നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, എല്എല്പി ആക്ട്, 2008 പ്രകാരം സ്ഥാപനത്തിന്റെ എല്ലാ നിയമപരമായ നടപടിക്രമങ്ങളും ഉറപ്പുവരുത്തേണ്ടത് ഇവരുടെ ചുമതലയാണ്. എല്എല്പി നിയമം അനുശാസിക്കുന്ന എല്ലാ വാര്ഷിക റിട്ടേണുകളും മറ്റ് രേഖകളും സമയബന്ധിതമായി ROCക്ക് മുന്നില് ഫയല് ചെയ്യാനുള്ള ഉത്തരവാദിത്തം ഇവര്ക്കാണ്. എല്എല്പി നിയമങ്ങള് പാലിക്കുന്നതില് വീഴ്ച വരുത്തിയാല്, മറ്റ് പങ്കാളികളേക്കാള് കൂടുതല് നിയമനടപടികള് നേരിടേണ്ടി വരുന്നത് നിയുക്ത പങ്കാളിയാണ്. ഒരു നിയുക്ത പങ്കാളിയാകാന് DIN (അല്ലെങ്കില് DPIN – Designated Partner Identification Number) നിര്ബന്ധമാണ്. എല്ലാ എല്എല്പികളിലും കുറഞ്ഞത് രണ്ട് നിയുക്ത പങ്കാളികള് ഉണ്ടായിരിക്കണം. ഈ രണ്ടുപേരില് ഒരാളെങ്കിലും ഇന്ത്യന് പൗരനും ഇന്ത്യയില് താമസിക്കുന്ന വ്യക്തിയും ആയിരിക്കണം.
പോണ്സി സ്കീം എന്താണ്
പോണ്സി സ്കീം (Ponzi Scheme) എന്നത് ഒരു വഞ്ചനാപരമായ നിക്ഷേപ തട്ടിപ്പാണ്. ഉയര്ന്ന വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്ത് നിക്ഷേപകരെ ആകര്ഷിക്കുകയും എന്നാല് യഥാര്ത്ഥത്തില് വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാതിരിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു തരം നിക്ഷേപ തട്ടിപ്പാണിത്. പുതിയ നിക്ഷേപകരില് നിന്നുള്ള പണം ഉപയോഗിച്ച് പഴയ നിക്ഷേപകര്ക്ക് ലാഭവിഹിതം കൊടുക്കുന്ന രീതിയാണ് ഇവര് അനുവര്ത്തിക്കുന്നത്. പുതിയതായി വരുന്ന നിക്ഷേപകരുടെ പണത്തിന്റെ നിരന്തരമായ ഒഴുക്കിനെ ആശ്രയിച്ചാണ് ഇവയുടെ നിലനില്പ്പ്. 1978 ലെ പ്രൈസ് ചിറ്റ് ആന്ഡ് മണി സര്ക്കുലേഷന് (നിരോധന) നിയമപ്രകാരം ഇത് നിയമവിരുദ്ധമാണ്.
Also Read : ബോബി ചെമ്മണൂരിന്റെ സാമ്രാജ്യവും മലങ്കര സൊസൈറ്റിയുടെ ഉദാരമായ വായ്പകളും
സംഘാടകര് കുറഞ്ഞ കാലയളവിനുള്ളില്, മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് വളരെ ഉയര്ന്നതും സ്ഥിരതയുള്ളതുമായ വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ് പോന്സി സ്കീമുകളുടെ പൊതുസ്വഭാവം. അതുകൊണ്ട് തന്നെ ആളുകള് കൂടുതലായി ആകര്ഷിക്കപ്പെടുകയും പണം നിക്ഷേപിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
ആദ്യകാല നിക്ഷേപകര്ക്ക് ലാഭമെന്ന പേരില് വാഗ്ദാനം ചെയ്ത പണം, പുതിയ നിക്ഷേപകര് അടച്ച പണത്തില് നിന്നും കൃത്യമായി നല്കുന്നു. ഇതിലൂടെ സ്കീം നിയമപരവും ലാഭകരവുമാണെന്ന് മറ്റുള്ളവരെ തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നു. ആദ്യ നിക്ഷേപകര്ക്ക് ലാഭവിഹിതം ലഭിക്കുന്നതോടെ, അവര് മറ്റുള്ളവരോട് പറയുകയും കൂടുതല് ആളുകള് വന് തുക നിക്ഷേപിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
എന്നാല്, പുതിയ നിക്ഷേപകരുടെ വരവ് കുറയുന്നതോടെ, പഴയ നിക്ഷേപകര്ക്ക് പണം നല്കാന് സംഘാടകന് സാധിക്കാതെ വരും. ആളുകള് കൂട്ടത്തോടെ പണം പിന്വലിക്കാന് ശ്രമിക്കുമ്പോള്, സ്കീം സാമ്പത്തികമായി തകരുകയും തട്ടിപ്പ് പുറത്താവുകയും ചെയ്യുന്നു.
വലിയ ലാഭം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന നിക്ഷേപ പദ്ധതികളെക്കുറിച്ച് നിക്ഷേപകര് അങ്ങേയറ്റം ജാഗ്രത പാലിക്കേണ്ടതുണ്ട്. സാമ്പത്തിക സാക്ഷരതയും അംഗീകൃത ബിസിനസുകളും വഞ്ചനാപരമായ പദ്ധതികളും തിരിച്ചറിയാനുള്ള വിവേകമാണ് നിക്ഷേപകര് ഇത്തരം ചതിക്കുഴികളില് പെടാതിരിക്കാനുള്ള മുന്കരുതലായി സ്വീകരിക്കേണ്ടത്.
Also Read: സെബിയുടെ റിപ്പോര്ട്ട് പൂഴ്ത്തി; ബോബി ചെമ്മണൂരിനെ സംരക്ഷിക്കുന്നതാര്?
Content Summary: Safe LLPs and the profit-trap Ponzi Scheme
